A股三大指数整体呈现先抑后扬、探底回升格局，其中，创业板指数表现较强，涨幅超1%。沪深京三市成交额2.34万亿，较上一交易日缩量774亿。

盘面上，半导体、元件、航运港口、广告营销、白酒板块涨幅居前，贵金属、钢铁、煤炭、稀土、农化制品板块跌幅居前。

个股表现来看，上涨股票2800余家，赚钱效应一般。

消息面，华硕联席CEO许先超在近期线上法人说明会中指出，由于上游DRAM厂商扩产周期较长，新增产能预计最快要到2027年底才能上市，这意味着内存供应紧张的局面可能持续两年，存储芯片概念反复活跃。

技术面，今天大盘收出长下影线阴线，最低4048点。4050点附近的技术支撑再次显现。也可以认为有神秘资金在这里护盘。3月以来至今在4050点附近已经出现3次长下影k线了，说明这个位置支撑还是比较强劲的。短线来看，外围事件扰动，4050-4000这个区间或被反复考验，整体依然是宽幅整理格局。操作上，还是需要先谨慎为主，耐心等待指数的止跌企稳信号。整体仓位控制在2成以内。

为了帮助投资者朋友更好的把握存储芯片领域相关的机会，源达研究院梳理了相关行业逻辑和质优标的：

1.存储芯片逻辑梳理

1.1 国产替代加速，关注国产芯片投资机遇

外部环境使芯片供应链的安全与自主成为重中之重，国产替代进程全面加速。自2018年以来，被美国列入“实体清单”的中国AI芯片企业持续增加。美国的限制措施激发了中国AI芯片产业的自主创新和研发，加速了国产替代的进程。中国企业面对外部压力，加大研发投入，努力构建自主可控的产业链。

外压与内需的共振，共同催生了国产算力产业的历史性发展机遇。面对这一局面，国家政策层面做出了果断回应。以“自主可控”为核心的国家战略被提升至前所未有的高度，并出台了一系列扶持政策，旨在构建安全、可靠的本土产业链。这些政策通过政府及国企采购倾斜、加大研发投入补贴、提供金融支持等多种方式，为整个国产算力产业链的长期发展注入了强劲而持久的政策东风。

根据《2025中国AI芯片行业大报告》中数据显示，国产AI芯片销售额从去年的60亿美元猛增至160亿美元，市场份额从29%提升至42%，增速达112%，几乎是海外芯片增速的三倍。

1.2存储受益于AI需求，处于上行周期

根据TrendForce集邦咨询最新调查，2025年第四季Server DRAM合约价受惠于全球云端供应商(CSP)扩充数据中心规模，涨势转强，并带动整体DRAM价格上扬，预计DRAM价格环比增长18-23%，HBM的ASP增长23%-28%。我们认为，随着服务器整机出货量年增幅度持续扩大，且因各CSP积极导入高效能运算架构以支援大型模型运算，Server单机DRAM搭载容量将随之提高，推升整体DRAM位元需求优于预期，导致供给短缺情况延续，存储行业目前依然处于上行周期。

2.存储芯片重点标的

1）兆易创新

公司主营业务为存储器、微控制器和传感器的研发、技术支持业务。公司的主要产品为存储器、微控制器以及传感器。在存储器产品领域，公司是全球排名第一的无晶圆厂Flash供应商。

2）北京君正

公司的主营业务是集成电路芯片产品的研发与销售。公司的主要产品是计算芯片、存储芯片、模拟与互联芯片、技术服务。集成电路芯片产品的研发与销售。

3）东芯股份

公司的主营业务是专注于中小容量存储芯片独立研发、设计与销售。公司的主要产品是为非易失性存储芯片NANDFlash、NORFlash,易失性存储芯片DRAM以及衍生产品MCP。国内少数能够同时提供NANDFlash、NORFlash、DRAM等存储芯片完整解决方案的厂商。

岳志芳，投资顾问，执业登记编号：A0190623100001。

观点仅供参考，不作为买卖依据，据此操作风险自担。数据来源：财源滚滚、东方财富、财联社

免责声明：源达力求但不保证数据的完全准确，上述内容仅供参考，不构成投资建议或投资决策依据。投资者据此操作，风险自担。股市有风险，投资需谨慎。